歷時(shí)兩年之久，臺(tái)積電歐洲設(shè)廠事宜終于塵埃落定。
早在2021年3月便有臺(tái)積電將赴歐洲建設(shè)晶圓廠的消息傳出，同年7月臺(tái)積電董事長劉德音在公司年度股東大會(huì)上透露：“我們正在認(rèn)真評(píng)估歐洲設(shè)廠”。到了2023年8月8日，臺(tái)積電正式宣布與博世、英飛凌、恩智浦共同投資歐洲半導(dǎo)體制造公司（ESMC）。這座12英寸晶圓廠地點(diǎn)也選在了業(yè)界普遍估計(jì)的德國德雷斯頓。
對(duì)于臺(tái)積電將歐洲首座晶圓廠“落戶”德雷斯頓的原因，供應(yīng)鏈人士曾解讀指出，除了考慮當(dāng)?shù)匾延型暾雽?dǎo)體生產(chǎn)鏈及供應(yīng)生態(tài)系統(tǒng)，也具備歐盟提供補(bǔ)助及接近客戶等優(yōu)勢。據(jù)悉，英飛凌、博世、格芯、X-Fab、恩智浦等在德累斯頓均建立了晶圓廠，另外包括應(yīng)用材料、ASML、世創(chuàng)也在當(dāng)?shù)赜兴季帧?/P>
作為全球最大的晶圓代工廠商，臺(tái)積電的一舉一動(dòng)都受到業(yè)界的關(guān)注，自歐洲設(shè)廠消息傳出后，業(yè)界紛紛對(duì)臺(tái)積電的設(shè)廠地點(diǎn)、原因、工藝制程、產(chǎn)能等進(jìn)行了猜測，相關(guān)傳言不斷。集微網(wǎng)從臺(tái)積電歐洲設(shè)廠的時(shí)間線、市場傳言、官宣設(shè)廠后業(yè)內(nèi)評(píng)價(jià)以及面臨的挑戰(zhàn)等方面進(jìn)行了梳理。
從臺(tái)積電確認(rèn)評(píng)估設(shè)廠到塵埃落定，歷時(shí)兩年之久
官宣設(shè)廠計(jì)劃后，政界/業(yè)界紛紛回應(yīng)、發(fā)表看法
據(jù)悉，ESMC計(jì)劃于2024年下半年開始動(dòng)工興建該晶圓廠，目標(biāo)于2027年底投產(chǎn)，預(yù)計(jì)月產(chǎn)能為4萬片12英寸晶圓，可提供臺(tái)積電28/22納米平面CMOS工藝和16/12納米FinFET工藝，并直接創(chuàng)造約2000個(gè)高科技專業(yè)工作崗位。該晶圓廠通過股權(quán)注資、借債，以及歐盟和德國政府支持等多種方式融資，總計(jì)投資金額預(yù)估超過100億歐元。臺(tái)積電將持有合資企業(yè)70%的股份并負(fù)責(zé)運(yùn)營，博世、英飛凌、恩智浦各占10%。臺(tái)積電估計(jì)投資額將不超過38.85億美元。
在臺(tái)積電宣布設(shè)廠具體計(jì)劃后，多位德國/中國臺(tái)灣官員、業(yè)內(nèi)分析師/專家對(duì)此發(fā)表回應(yīng)或評(píng)論，外資機(jī)構(gòu)也給出了自己的看法。
德國/中國臺(tái)灣官員回應(yīng)
德國總理朔爾茨（Olaf Scholz）：德國現(xiàn)在可能即將成為歐洲半導(dǎo)體主要產(chǎn)地。不到兩個(gè)月前，英特爾（Intel）也剛宣布投資300億歐元在德國興建兩座晶片廠。這不僅對(duì)全球生產(chǎn)結(jié)構(gòu)韌性很重要，對(duì)我們歐洲未來的生存能力也很重要。當(dāng)然，對(duì)德國未來的生存能力同樣具有重要意義。
德國薩克森邦首長克里契麥 (Michael Kretschmer)：唯有德國成為移民國家，這項(xiàng)投資才會(huì)成功。補(bǔ)齊這間工廠及相關(guān)供應(yīng)商將創(chuàng)造的1萬多個(gè)職缺，所需資金將超過計(jì)劃中的培訓(xùn)投資總額。
德國經(jīng)濟(jì)部長哈柏克（Robert Habeck）：這項(xiàng)投資案是對(duì)德國經(jīng)濟(jì)投下信任票，德國的半導(dǎo)體制造業(yè)將有一個(gè)實(shí)際存在的生態(tài)系統(tǒng)，這將為整個(gè)領(lǐng)域帶來訂單：機(jī)器制造商、光學(xué)制造商、技術(shù)工人等都將受惠。
中國臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)部門官員：為了應(yīng)對(duì)客戶要求，臺(tái)積電赴歐洲投資亦獲得歐盟和德國政府相關(guān)補(bǔ)貼，未來將帶動(dòng)更多臺(tái)歐盟的合作，可以促使中國臺(tái)灣和歐盟之間的合作更緊密。臺(tái)積電到島外投資須經(jīng)過經(jīng)濟(jì)部投審會(huì)同意，臺(tái)積電同步加大在島內(nèi)投資力度，近日也宣布先進(jìn)封裝廠將落腳竹科銅鑼園區(qū)，這些都是審核時(shí)會(huì)考慮的因素。
分析師/專家評(píng)論
半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)評(píng)論家陸行之：臺(tái)積電決定明年下半年開始建廠，2027年量產(chǎn)（2年內(nèi)應(yīng)該可以到40k/m)，我們重申之前預(yù)測日本廠長期（5+1年設(shè)備折舊完成之后）獲利率將優(yōu)于德國廠，德國廠將優(yōu)于美國廠。美國廠補(bǔ)助條件要求一堆，到現(xiàn)在補(bǔ)助金額都還未定，工會(huì)問題也是一堆，如果日本廠及德國廠進(jìn)展的很順利，政府補(bǔ)助持續(xù)加碼，臺(tái)積電何嘗不能繼續(xù)加碼到7nm/5nm，這樣也可以給美國政府一點(diǎn)招商競爭壓力。
臺(tái)經(jīng)院產(chǎn)經(jīng)資料庫研究員暨總監(jiān)劉佩真：美國是臺(tái)積電最大市場，2022年所占比重達(dá)68%；歐洲、中東及非洲市場比重約5%，雖然不大，不過基于客戶分散供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)需求，臺(tái)積電前往歐洲投資設(shè)廠有其必要性。德國當(dāng)?shù)噩F(xiàn)有半導(dǎo)體廠，具供應(yīng)鏈基礎(chǔ)，不是完全從零開始，有助加速臺(tái)積電德國建廠及未來營運(yùn)；此外，周邊有車廠分布，有利于臺(tái)積電擴(kuò)展車電市場。
法國智庫蒙田研究所國際研究主任Mathieu Duchatel：歐盟芯片法第2大目標(biāo)，是在歐洲本土生產(chǎn)2納米的最先進(jìn)芯片。這也是歐盟放寬成員國政府補(bǔ)貼半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的合理化依據(jù)，亦即政府補(bǔ)貼是為了研發(fā)最先進(jìn)技術(shù)，而非為市場上成熟的產(chǎn)品錦上添花。不過歐盟芯片法的補(bǔ)貼對(duì)象后來已擴(kuò)大，而臺(tái)積電在德國投資的是28/22納米成熟制程，考量的是歐洲車用市場商業(yè)可行性，而非歐盟的大夢。
外資看法
外資：臺(tái)積電近年加速海外擴(kuò)張，陸續(xù)宣布在美國、日本和德國投資設(shè)廠，主要是因?yàn)榭蛻魧?duì)于地緣政治的憂慮日益加劇。臺(tái)積電美國、日本和德國廠皆步入正軌后，2027年臺(tái)積電在中國臺(tái)灣的產(chǎn)能比重將自今年的91%降至82%，中國大陸產(chǎn)能比重也將降至約7%。
中華信評(píng)：臺(tái)積電海外擴(kuò)廠的長期布局，有助降低資產(chǎn)集中風(fēng)險(xiǎn)，但需數(shù)年才有明顯改善效果，此外，盡管海外設(shè)廠成本高，但考量業(yè)者有強(qiáng)大定價(jià)力與國外政府補(bǔ)貼，有助管理獲利影響。
設(shè)廠計(jì)劃已定，未來將面臨哪些挑戰(zhàn)？
綜合業(yè)內(nèi)人士的解讀，臺(tái)積電歐洲設(shè)廠將遇成本高昂、人才短缺、工會(huì)阻撓三大挑戰(zhàn)。
首先從成本上看，一家供應(yīng)德國汽車業(yè)設(shè)備的臺(tái)系廠商分析，在德國建廠的成本極高，估計(jì)應(yīng)與美國不相上下，該公司曾經(jīng)交出一批急單設(shè)備予德國客戶，光是包航空貨運(yùn)專機(jī)的運(yùn)費(fèi)成本，就高達(dá)數(shù)百萬元新臺(tái)幣起跳。
劉佩真則以英特爾為例說明，她表示，英特爾已決定赴德國設(shè)廠，觀察英特爾因建筑成本高漲、能源價(jià)格不穩(wěn)定，建廠計(jì)劃延遲，投資金額也增至300億歐元，預(yù)期臺(tái)積電前往德國設(shè)廠將同樣面臨高成本的挑戰(zhàn)。
實(shí)際上，臺(tái)積電曾多次公開表示海外晶圓廠的起始成本高于臺(tái)積電在中國臺(tái)灣的晶圓廠，包含供應(yīng)鏈因素、勞工因素等。臺(tái)積電也解釋海外成本較高因素，包含1）晶圓廠規(guī)模較小；2）整體供應(yīng)鏈的成本較高；3）與中國臺(tái)灣成熟的半導(dǎo)體生態(tài)系相比，海外的半導(dǎo)體生態(tài)系尚處于早期階段。
對(duì)于成本問題，業(yè)內(nèi)人士稱，目前歐洲推出“芯片法案”，臺(tái)積電可以申請(qǐng)補(bǔ)助，當(dāng)?shù)卣难a(bǔ)貼有助于減緩初期建廠成本負(fù)擔(dān)。
其次從人才上看，隨著英飛凌、臺(tái)積電等半導(dǎo)體大廠宣布在薩克森州的首府德累斯頓設(shè)廠，將給該州創(chuàng)造5000至8000個(gè)額外就業(yè)崗位。然而德國面臨著嚴(yán)重的技能短缺和人口下降，未來10年，勞動(dòng)年齡人口將減少20萬。
解決辦法可能是從海外招聘更多的工人。但在利用科技行業(yè)的全球人才庫方面，德國的記錄好壞參半。反移民的德國新選擇黨在薩克森州的支持率目前為30%，該黨的崛起可能會(huì)阻止許多外國人選擇搬到薩克森。薩克森州總理Michael Kretschmer否認(rèn)該州對(duì)外國人懷有敵意，他表示：“來到這里、想在這里工作、想融入德國社會(huì)的人是非常受歡迎的�！�
與此同時(shí)，當(dāng)谷歌和Meta等科技公司有薪水更高的工作時(shí)，說服人們?cè)诰A廠工作也是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。在“潔凈室”工作的工人整個(gè)輪班都必須穿著防護(hù)工作服、橡膠靴、手套、帽子和口罩。
目前半導(dǎo)體行業(yè)在薩克森州雇傭了7.6萬人，預(yù)計(jì)到2030年這一數(shù)字將上升到10萬人。但臺(tái)積電預(yù)計(jì)將于今年秋季宣布設(shè)廠，可能會(huì)使本已緊張的本地勞動(dòng)力市場進(jìn)一步緊張。薩克森州半導(dǎo)體行業(yè)集團(tuán)負(fù)責(zé)人Frank B senberg表示，“每當(dāng)有新的市場參與者到來，競爭就會(huì)加劇，尤其是對(duì)熟練工人的爭奪�！眲⒌乱粢苍�6月份的投資者會(huì)議上表達(dá)了對(duì)這一問題的擔(dān)憂，他表示很擔(dān)心德國人才的短缺。
最后從文化差異上看，劉德音曾透露，公司的人力資源部門已在起草相關(guān)的計(jì)劃來解決如何同工會(huì)成員相處的問題。另外，劉佩真認(rèn)為，工會(huì)將是臺(tái)積電赴德國設(shè)廠可能面臨的又一項(xiàng)挑戰(zhàn)。她說，“臺(tái)積電赴美國建廠已面臨文化差異的問題，未來在德國將面臨更強(qiáng)勢的工會(huì)，如何克服這一難題，將考驗(yàn)臺(tái)積電管理階層的智慧�！�
寫在最后：歷經(jīng)兩年之久，臺(tái)積電歐洲設(shè)廠已正式拍板，新廠能否在2027年底如期量產(chǎn)、會(huì)迎來哪些客戶、以及是否能夠克服成本、人才、文化等方面的挑戰(zhàn)還需交給時(shí)間來驗(yàn)證。
